재무제표를 통해서 기업의 안정성, 수익성, 활동성, 성장성 등을 평가할수 있습니다. 외부정보 이용자들이 이를 통해 다양한 의사결정을 내리는데 지표가 됩니다. 재무분석 지표에 대하여 알아보겠습니다.(재무비율 정리)
1.안정성 평가방법
안정성 평가방법 채무상환능력과, 자본구조, 자산운용의 안정성을 체크
- 자기자본비율 : (자기자본/총자본) × 100% ⇒ 50% 이상시 양호
- 부채비율 : (총부채/자기자본) × 100% ⇒ 100% 이하시 양호
- 유동비율 : (유동자산/유동부채) × 100% ⇒ 200% 이상시 양호
- 당좌비율 : (당좌자산 /유동부채) × 100% ⇒ 100% 이상시 양호
- 비유동비율 : (비유동자산/자기자본) × 100% ⇒ 100% 이하시 양호
- 비유동장기적합률 : [비유동자산/(자기자본+비유동부채) × 100% ⇒ 100% 이하시 양호
- 자본구조의 안정성을 평가하는 지표로는 자기자본비율과 부채비율을 적용합니다.
- 지불능력 안정성을 평가하는 지표로는 유동비율과 당좌비율이 있습니다.
- 단기채무자금 상환능력이 얼마나 가능한지를 확인할수 있습니다.
- 자산운용의 안정성으로는 비유동비율과 비유동장기적합률을 지표로 합니다.
- 자기자본 범위 안에서 투자하는 것이 안전하기에 비유동비율 100% 이하일때 양호하다고 할수 있습니다.
- 비유동 장기적합률은 기업의 비유동자산이 어느 정도의 자기자본으로 투자 되었는지를 체크할수 있습니다.
- 부채를 줄임으로써 자기자본의 안정성을 개선할수 있습니다.
- 증자를 통한 자본금 늘리거나 이익을 많이 내서 이익잉여금을 늘리는 방법
- 재고자산은 줄이고, 당좌자산을 늘린다면 지불능력의 안정성을 높일수 있습니다.
- 단기부채 보다는 장기부채를 이용하면 자산운용의 안정성을 높일수 있습니다.
- 안정성의 평가는 부채의 비중을 줄이는것이 관건입니다.
2. 수익성 평가방법(높을수록 좋다)
- 매출액총이익률 : (매출총이익/매출액) × 100% ⇒ 20% 이상
- 매출액영업이익률 : (영업이익/매출액) × 100% ⇒ 10 % 이상
- 매출액세전순이익률 : (세전순이익/매출액) × 100% ⇒ 5 % 이상
- 매출액순이익률 : (당기순이익/매출액) × 100% ⇒ 높을수록 좋다
- 총자본세전순이익률 : (세전순이익/총자본) × 100% ⇒ 6% 이상
- 수익성 평가는 사업활동을 제대로 잘 하고 있는지를 평가하는 지표입니다.
- 손익계산서 항목을 통해서 평가하며 매출액은 늘리고, 매출원가는 줄이는것이 매출총익률을 높일수 있습니다.
- 판매관리비나 영업외비용을 줄이면 영업이익률을 높일수 있습니다.
3. 활동성 평가방법
- 총자본회전율(회) : 연간매출액/(평균)총자본 ⇒ 높을수록 좋다
- 재고자산회전율(회) : 연간매출액(매출원가/(평균)재고자산 ⇒ 8회전 이상
- 매출채권회전율(회) : 연간매출액/(평균)매출채권 ⇒ 6회전 이상
- 활동성 평가는 기업의 자산이 얼마나 활발하게 움직이고 있는지를 알수있는 지표입니다.
- 회전율이 높을수록 기업의 자산이 활발하게 움직이고 있다고 평가할수 있습니다.
- 재무상태표의 자산항목과 손익계산서의 매출을 비교해서 분석합니다.
- 매출액을 증가시키고, 재고자산을 줄이고, 매출채권회수를 하게되면 활동성 평가가 높아집니다.
4.성장성 평가방법
- 매출액증가율 : (당기매출액 – 전기매출액) × 100%-100% ⇒ 높을수록 좋다
- 유형자산증가율 : (당기말 유형자산- 전기말 유형자산) × 100%-100% ⇒ 높을수록 좋다
- 총자산증가율 : (당기말 총자산 – 전기말 총자산) × 100%-100% ⇒ 높을수록 좋다
- 성장성 평가는 기업이 전기에 비해 성장한 정도를 평가하는 지표입니다.
- 전기와 당기의 영업이익을 비교함으로써도 평가할수 있습니다.
- 매출액, 유형자산, 총자산으로 평가하며 성장률이 높을 수록 좋은 기업이라고 할수 있습니다.